Hoe om te bereken Free Kontantvloeistaat

sy Form 10-K - om te begin, sal jy `n afskrif van die jaarverslag van die maatskappy se behoefte. Jy kan dit vind deur te doen `n soektog op die web vir die maatskappy se naam en die frase "Form 10-K," jy kan kyk na EDGAR databasis die Securities and Exchange Commission se, of jy kan gaan na die maatskappy se webwerf en kyk vir sy "Investor Relations "bladsy. Vir hierdie voorbeeld, sal ons jaarverslag Microsoft se 2007 gebruik.

In die 10-K, sal jy wil om te soek na die gedeelte "Finansiële State," dan vind die kontantvloeistaat. Hier is waar jy die nommers wat jy nodig het om vrye kontantvloei te bereken sal vind. Hierdie syfers is: kontantvloei uit bedrywighede en kapitale uitgawes (finansiering en belegging).

Verstaan ​​dat die werklike berekening is ongelooflik eenvoudig. Vind die kontantvloei uit bedrywighede. In die Microsoft verslag 2007, dit is $ 17796 (Tegnies, dit is in miljoene, maar wie tel?). Trek die kapitale uitgawes van hierdie getal. Vir Microsoft, dit is - $ 24.544 in finansiering en $ 6089 in te belê (weer in miljoene). So die wiskunde lyk soos volg: $ 17,796- $ 24.544 + 6089 --------------- $ 659.So Microsoft het `n negatiewe kontantvloei van $ 659 (miljoen) hierdie kwart- dit spandeer $ 659 miljoen meer as dit het in.

Weet dat negatiewe kontantvloei is nie altyd sleg nie. Soms is `n maatskappy moet spandeer om sy besigheid uit te brei, en in die geval Microsoft se, hoewel sy kontantvloei was negatief in 2007, is dit nietemin klaar uit die jaar met baie geld op die hand. Die kontantvloeistaat toon ook dat dit $ 6714 miljoen in kontant en kontantekwivalente in die bank aan die begin van die jaar, so selfs al is dit spandeer $ 659,000,000 meer as wat dit gedurende die jaar gemaak is, is dit nog steeds geëindig met `n gesonde $ 6055 miljoen om sy naam. (Op die kontantvloeistaat, sy kontant en ekwivalente aan die einde van 2007 kom eintlik uit na $ 6111 miljoen as gevolg van wisselkoers aanpassings.)

Sodra jy gewapen is met jou vrye kontantvloei nommer, is dit tyd om `n bietjie dieper in die maatskappy om uit te vind die rede daaragter. Microsoft het `n klomp geld in 2007, maar Microsoft het `n klomp geld - dit kan spandeer sonder om te breek die bank. `N Maatskappy wat hamstert al sy geld kan eintlik beter bedien word deur reinvesting sommige van daardie geld in die besigheid (of die betaling van `n dividend), terwyl `n maatskappy wat vrylik bestee kan word om dit te doen vir een-time redes wat sal lei tot meer wins in in die toekoms. Doen jou huiswerk.