Hoe om Options en Win Handel

Strategieë gebruik van opsies

• 
  

  Koop opsies op aandele wat jy glo sal optrek, maar wie se aandele is duur en buite jou begroting. Gestel daar is `n voorraad en jou navorsing bring jy tot die gevolgtrekking gekom dat hierdie aandele prys moet verhoog in die volgende paar maande. Maar die probleem is dat die aandele prys is hoog, en dit sal vereis dat jy om te kom met `n klomp geld om die voorraad aan te koop. Jy kan nog steeds baat vind by die voorraad se styging in die prys deur die aankoop van call opsies op die voorraad, eerder as die aankoop van die werklike voorraad self. Die houer van `n koopopsie kontrak het die geleentheid, maar is nie verplig om die onderliggende voorraad aan te koop. Daarom is die strategie in hierdie geval is om call opsies koop en dan verkoop hulle toe die voorraad styg in die prys, as die waarde van die call opsies hulself sal ook verhoog in waarde. By die aankoop van call opsies, seker wees om `n vervaldatum ver genoeg uit haal sodat die voorraad se prys genoeg tyd om te beweeg, en altyd die premie koste en makelaars kommissie fooie in ag om `n winsgewende handel te verseker.

• Beperk finansiële risiko terwyl hulle onbeperkte wins potensiaal deur gebruik te maak van call opsies. Kom ons kyk na `n voorbeeld van hierdie strategie. Veronderstel jy glo maatskappy XYZ se aandeelprys sal optrek, en dit verhandel tans teen $ 30 per aandeel. Jy koop `n koopopsie met `n trefprys van $ 30 en `n vervaldatum van `n paar maande uit. Aanvaar die opsie kos jou $ 100 (wat 100 aandele van voorraad verteenwoordig). Dit sou kos $ 3000 tot 100 aandele van XYZ (nie insluitend `n makelaar kommissie) te koop. Maar dit sal $ 3,000 van jou geld in gevaar stel. Deur die aankoop van `n koopopsie, het jy jou risiko beperk tot net $ 100. Gedurende die tyd wat jy die opsie hou, neem die aandele prys styg tot $ 33. As die houer van die opsie oproep, kan jy jou reg om 100 aandele van XYZ koop teen $ 30 per aandeel uit te oefen. Dan kan jy dadelik omdraai en verkoop die voorraad, `n $ 200 wins ($ 3300 minder $ 3,000 vir die aankoop van die voorraad en minder die $ 100 premie aan die opsie oproep te koop). Jy het $ 200, terwyl net waag $ 100! Verder is jou opwaartse potensiaal nie beperk. Die voorraad kan selfs hoër gaan, en jy sal selfs meer wins te maak. Het die voorraad nie bo die $ 31 per aandeelprys gestyg, sou jy toelaat dat die opsie verval waardeloos, en jy sal jou risiko beperk tot net $ 100. Veronderstel jy het eintlik die voorraad aangekoop eerder as koop `n koopopsie, en die voorraad gedaal tot $ 25. Jy sal verloor $ 500!

• 
  
  
  
  

  Gebruik "verkoopopsies" as `n beskermende strategie vir aandele jy in jou portefeulje te hou. Wanneer jy `n besonder riskante voorraad (een wat vinnig `n hoë of lae in die prys kan swaai) of gedurende tye wanneer die aandelemark as `n geheel beleef `n baie wisselvalligheid hou, sit opsies kan optree as versekering teen daalrisiko. Verkoopopsies is die teenoorgestelde konsep van call opsies. A verkoopopsie houer die reg, maar nie die verpligting om `n voorraad wat hy of sy besit te verkoop teen `n vasgestelde prys binne `n gegewe tydperk (voor `n "verstryking" datum). Veronderstel jy die eienaar van 100 aandele van die maatskappy XYZ, wat jy vir $ 25 per aandeel gekoop. Die volgende paar maande verwag om `n vlugtige tyd in die mark wees, so om jou belegging te beskerm, `n verkoopopsie met `n $ 25 trefprys en `n vervaldatum van `n paar maande uit te koop nie. Die koste (premie) aan die verkoopopsie te koop is $ 100 ($ 1 per aandeel, en een opsie kontrak verteenwoordig 100 aandele van voorraad). As die voorraad daal tot onder $ 25 te eniger tyd voor die vervaldatum, kan jy die put te oefen en te verkoop die voorraad vir $ 25 per aandeel, maak nie saak hoe laag die werklike voorraad prys gaan. Die "beskermende put" tree op as `n versekeringspolis, te beskerm teen verlies onder $ 24 in hierdie geval (met inagneming van die $ 100 premie betaal om die put te koop). `N koste van $ 100 om te verseker `n $ 2500 belegging is `n groot versekering strategie met behulp van verkoopopsies!

• Genereer inkomste uit aandele jy eie deur gebruik te maak van die opsie strategie van "skryf gedek call opsies." Een bedekte oproep kontrak sal tipies genereer tussen $ 50 en $ 100 in `n baie kort tyd, gewoonlik in net een, twee of drie maande, op aandele jy besit in jou portefeulje. Verkoop van `n koopopsie staan ​​bekend as "skryf." Die strategie vir die maak van geld is om "bedek" oproepe te skryf, dit is, om die regte te verkoop om aandele van voorraad aan te koop wat jy besit (aandele wat jy het "bedek"), by `n spesifieke prys voor of op `n sekere vervaldatum. Kom ons sê jy besit 100 aandele van XYZ wat jy vir $ 19 per aandeel gekoop vir `n totale koste van $ 1900. Ter wille van eenvoud, sal ons nie faktor in die koste van enige makelaar kommissies (wat gewoonlik loop sowat $ 5 tot $ 10 vir aanlyn makelarye). Sedert een opsie kontrak verteenwoordig 100 aandele van voorraad, moet jy `n minimum van 100 aandele van `n voorraad te besit om `n bedekte koopopsie skryf. As jy die eienaar van 200 aandele van `n voorraad, kan jy twee bedekte oproepe en so aan skryf. Wanneer jy `n voorraad of opsie koop, betaal jy die "vra" prys. Wanneer jy `n voorraad of `n opsie verkoop, ontvang jy die huidige "bod" prys. Stock kaarte wys hierdie syfers (cboe.com het vrye keuse kaarte). Aangesien jy die voorraad gekoop teen $ 19, sal jy nie omgee nie verkoop dit vir $ 20 per aandeel, as jy $ 100 sou maak op die deal. Veronderstel die bod prys vir `n vervaldatum van twee maande van nou af vir `n $ 20 trefprys betaal $ 2,17 (die "premie"), vir `n totaal van $ 217 vir een opsie kontrak (want een kontrak dek 100 aandele van voorraad). Dit geld staan ​​bekend as die "premie." Sodat jy verkoop `n koopopsie op die voorraad wat jy besit of het "gedek." Uitgesluit kommissies, sal jy dadelik $ 217 in jou rekening! Dit maak nie saak of die voorraad styg, down of sywaarts in prys. Jy het $ 217 gratis en duidelik, vir ewig. Deur die skryf van die bedekte oproep, gee jy die reg vir iemand om jou 100 aandele van voorraad te koop vir $ 20 per aandeel tussen nou en die vervaldatum. Jy het so pas gemaak geld vir die verkoop van daardie reg! As die voorraad styg meer as $ 20 voor die vervaldatum, iemand (ons sal nie weet wie, as transaksies is almal elektronies gedoen) sal jou opsie koop. Wanneer dit gebeur, sal jy ontvang $ 2000 vir die verkoop van jou aandele van voorraad. So, sal jy gemaak het $ 217 vir die skryf van die bedekte oproep, en `n ander $ 100 vir die verkoop van die voorraad. Dit is `n $ 317 wins (minder kommissies). Dit is amper `n 17 persent wins in twee maande! As die voorraad nie bo $ 20 nie gaan tydens dié twee maande, kry jy na die $ 217 premie te hou en jy die voorraad in jou portefeulje te hou. Jy kan omdraai en weer skryf `n ander gedek oproep vir twee of drie maande! Op hierdie manier, so lank as wat jy is nie "uitgeroep," jy kan "huur" jou voorraad `n paar keer `n jaar om `n ekstra inkomste te genereer. In die geval dat die opsie oproep uitgeoefen, jy nog steeds weg te loop met `n mooi wins.