Hoe om Treynor verhouding bereken

Treynor-verhouding, ook bekend as die Treynor indeks, is `n maatstaf van moontlike oortollige opbrengs op belegging as meer markrisiko word aanvaar. Nog `n naam, die beloning-tot-wisselvalligheid verhouding, is dalk `n meer sinvolle term. Die verhouding is ontwikkel deur Jack Treynor, die president van Treynor Capital Management, Inc., in Palos Verdes Estates, Kalifornië.

Die formule vir die Treynor verhouding is die verskil van die gemiddelde opbrengs van `n portefeulje en die gemiddelde opbrengs van `n risikovrye koers, gedeel deur die beta van die portefeulje of

(Gemiddelde portefeulje terugkeer - gemiddelde opbrengs van risikovrye koers) / portefeulje beta

Die beta van die portefeulje is `n maatstaf van die wisselvalligheid van `n gegewe belegging gemeet teen die algehele mark. Dit meet gewoonlik die prestasie van die portefeulje in die afgelope vyf jaar as die mark indeks (gewoonlik die Standard Poor`s 500) verskuif op of af met 1 persent. A beta onder `n waarde van een is minder wisselvallig.

• Verstaan ​​hoe die aandelemark en beleggings werk is `n komplekse onderneming. Die voorbeeld hierbo is slegs die berekening te illustreer en is nie bedoel om `n plaasvervanger vir gesonde finansiële advies wees. Dit is altyd die beste om te werk met `n professionele konsultant wat kan help om te verstaan ​​wat beleggings en fondse beste vir jou doelwitte is.