Hoe om `n Aandeel Beta Bereken

Beta is `n figuur wat gebruik word om die risiko van `n bepaalde voorraad oordeel deur `n vergelyking van sy prys-wisselvalligheid aan dié van `n gekose maatstaf. Beta waardes wissel 0-1, met `n waarde van 1 dui die hoogste graad van korrelasie tussen die vee en die maatstaf. R-Squared is maatreël wat die betroubaarheid van `n gegewe Beta figuur weerspieël, en moet ingesluit word in elke berekening van `n voorraad se Beta.

Inhalt

Dinge wat jy nodig het

Voorbereiding

Berekening

Wenke waarskuwings

Dinge wat jy nodig het

PC met spreadsheet sagteware

Voorbereiding

Kies `n maatstaf-indeks en `n tyd horison vir jou berekeninge. Gebruik maatstaf indekse en tyd horisonne wat jou gekies voorraad en handel strategieë te pas. Jou gekose indeks moet oor die algemeen verteenwoordig die ekonomie van die land en sektor waarin jou voorraad ambagte. Hoewel die SP 500 algemeen gebruik word vir Beta berekeninge, sal dit nie die beste indeks vir aandele handel buite die VSA of wat op ander indekse wees.
Verkry historiese prys kwotasies vir jou voorraad. Gaan na finansiële nuus webwerwe wat voorraadkwotasies, finansiële state, en verhoudingsanalise op in die openbaar verhandel maatskappye bied om hierdie inligting te kry.
Formateer die historiese prys lys in jou sigbladprogram. As jy die inligting afgelaai het, kopieer die datums en sluitingsprys aanhalings in `n nuwe spreadsheet. As jy nie die inligting afgelaai het, kopieer en plak die datums en sluitingstyd pryse van die webwerf in `n nuwe spreadsheet.

Herhaal stappe 2 en 3 vir jou gekies maatstaf-indeks. Op hierdie punt moet jy twee eerder lang tafels, elk met datums en hul ooreenstemmende sluitingsprys aanhalings het. Reël die datums met die mees onlangse op die top.

berekening

Bereken daaglikse persentasie veranderinge vir jou voorraad en indeks. Persentasie veranderinge word soos volg bereken:
(Huidige Waarde - Vorige Value) / Vorige Waarde
Skep `n formule vir die berekening in `n ander kolom van jou spreadsheet, en kopieer die formule af soveel rye as wat nodig is om al die datums dek. Jy behoort nou `n totaal van ses kolomme van data. In bykomend tot die datums en sluitingstyd pryse, moet jy ooreenstemmende persentasie veranderinge vir elke datum nie.
Bereken die voorraad se Beta word deur die kovariansie van al persentasie verandering waardes vir beide die voorraad en die indeks deur die variansie van die persentasie verandering waardes vir net die voorraad. In Excel, sal die formule soos volg lyk, in die veronderstelling dat "x1: x2" is die omvang van die selle wat die persentasie verandering vir jou voorraad bevat, en "y1y2" verteenwoordig dieselfde vir die indeks:
COVAR (x1: x2, y1: y2) / VAR (y1: y2)
Die uitset van hierdie formule sal jou voorraad Beta wees.
Bereken R-kwadraat. R-Squared is `n ingewikkelde berekening wat jou sigbladprogram moet geprogrammeer word om outomaties te hanteer. In Excel, sal die formule verskyn as:
RSQ (y1: y2, x1: x2)
`N R-Square waarde nader aan 100 dui op `n baie betroubare Beta figuur, terwyl `n waarde onder 70 dui op `n algemeen onbetroubaar Beta.

Wenke waarskuwings

Onthou dat Beta is `n agteruit-soek mate van risiko, en moet gemeet teen fundamentele ontleding van toekomstige vooruitsigte `n maatskappy se vir die mees akkurate analise. Die agtertoe-gefokus aard van Beta maak dit `n onbetroubare syfer vir nuwe aandele met net `n kort tydperk van historiese inligting beskikbaar ook.

Deel op sosiale netwerke:

Verwante