Hoe om belasting lêer op `n 401 (k) vroeë onttrekking

Jy het al onttrekkings verslag van jou 401 (k) werkgewer plan op Internal Revenue Service Vorm 1040. `n Vroeë onttrekking kan vereis dat jy ook IRS-vorm 5329. Gewoonlik, as jy tik jou 401 (k) voor ouderdom 59 1/2 , jy het `n bykomende 10 persent boete te betaal vir `n vroeë onttrekking, tensy jy kwalifiseer vir `n uitsondering nie. Rapporteer die straf op Vorms 5329 en 1040.

Inhalt

Vorm 1099-r
Berekening van belasbare bedrag
Terughoubelasting
Aanmelding van die boete

Vorm 1099-R

Jou werkgewer sal jy en die IRS `n afskrif van Vorm 1099-R stuur vroeg in die jaar tot voor-jaar uitkerings uit jou 401 (k) rapporteer. Kopieer die "bruto verspreiding" nommer van vorm 1099-R op die "pensioene en annuïteite" inkomste boks op jou 1040. In die aangrensende boks op dieselfde lyn, tik die "belasbare bedrag" berig op 1099-R. Maar, as die "belasbare bedrag nie bepaal" boks van 1099-R is nagegaan, jy moet die belasbare bedrag vir jou 1040 bereken, of anders laat die IRS te vind vir jou. Moenie aftrek terughoubelasting van die 1040 "pensioene en annuïteite" lyn.

Berekening van belasbare bedrag

Jy moet die volgende insluit belasbare verspreiding van `n 401 (k) in jou jaarlikse belasbare inkomste. In die meeste gevalle, belasbare bedrag Form 1099-R se is gelyk aan die bruto verspreiding gelys op die vorm, wat beteken dat die verspreiding is ten volle belasbaar. As die belasbare bedrag minder as die bruto verspreiding is, jy werkgewer bereken en berig die belasbare bedrag. As die belasbare bedrag is leeg, gebruik die IRS vereenvoudig metode om die belasbare bedrag bereken en gee dit op die belasbare inkomste boks op die Form 1040 "pensioen en annuïteite" inkomste lyn. Alternatiewelik kan die tweede boks leeg en die IRS sal die belasbare bedrag bereken vir jou.

terughoubelasting

Tensy jy die oordrag van jou 401 (k) vroeë onttrekking belastingvry in `n tradisionele IRA of ander gekwalifiseerde werkgewer plan, sal jou werkgewer weerhou 20 persent van die geld om inkomste belasting te betaal. Voeg die weerhou bedrag wat verskyn in die "inkomstebelasting federale weerhou" boks op Form 1099-R tot jou ander weerhou bedrae en betree die totale op die "inkomstebelasting federale weerhou Vorms W-2 en 1099" lyn van Vorm 1040.

Aanmelding van die Boete

Vorm 1099-R sluit `n "verspreiding kode" wat aandui of jy aanspreeklik gehou word vir die 10 persent vroeë onttrekking straf is. As jy is, betree die belasbare bedrag van die vroeë verspreiding van Deel I van Vorm 5329 en tik dan 10 persent van daardie bedrag op die "addisionele belasting" lyn van die vorm. Tik die dieselfde bedrag op die "ekstra belasting op IRAS, ander gekwalifiseerde aftreeplanne, ens" lyn van Vorm 1040 en heg Form 5329. As jy glo Form 1099-R verkeerd ken jy die straf, gaan die gekorrigeer verspreiding kode op Form 5329.