Mutual Fondse: Die Definisie van Beta-koëffisiënt

Beleggers gebruik `n statistiese regressie-analise om die beta-koëffisiënt of beta van `n onderlinge fonds portefeulje bereken. Hulle gebruik dan beta as `n maatstaf van risiko en wisselvalligheid. Beleggers ook gebruik maak van die beta-koëffisiënt as `n prestasie maatstaf, vergelyk die prestasie van die onderlinge fonds se wedstryd teen die prestasie van óf die aandelemark as `n geheel, of `n indeks soos die SP 500.

Inhalt

Beta waardes
Risiko en opbrengs
Wisselvalligheid
Standaard afwyking

Beta Waardes

Beleggers gewoonlik gee die aandelemark as `n geheel en die SP 500 Indeks n beta waarde van een. Beleggers bereken beta waardes vir `n onderlinge fonds deur die ondersoek van die fonds se historiese prysbewegings oor `n tydperk, gewoonlik drie tot vyf jaar. Die beta waarde van die onderlinge fonds portefeulje is óf minder as of meer as een. Beleggers vergelyk dan beta die fonds se aan die algehele aandelemark beta van een.

Risiko en opbrengs

Onderlinge fonds portefeuljes met `n beta waarde van meer as een beteken dat dit het die potensiaal om `n hoër opbrengs as die algehele aandelemark verdien. `N Waarde groter as een beteken ook die fonds beskik oor `n potensieel hoër beleggingsrisiko. `N onderlinge fonds met `n beta waarde van minder as een beteken dat dit het die potensiaal om `n laer opbrengs as die algehele aandelemark verdien, maar kan ook beteken dat dit beskik oor `n laer belegging risiko.

wisselvalligheid

A beta waarde meet die prysbewegings van die onderlinge fonds met betrekking tot prys bewegings van die algehele aandelemark. Dit meet ook hoe waarde `n onderlinge fonds se reageer op veranderinge in die aandelemark. As `n onderlinge fonds het `n beta waarde van meer as een, dan beleggers tipies oorweeg dit meer wisselvallig, in vergelyking met die aandelemark as `n geheel, as `n onderlinge fonds met `n beta waarde van minder as een. Beta waardes is `n tipe van meet van wisselvalligheid n fonds se enigste in vergelyking met die aandelemark of die indeks as `n geheel. Dit maak nie direk die wisselvalligheid van die onderlinge fonds self te meet.

Standaard afwyking

Beleggers meet die wisselvalligheid van die onderlinge fonds self deur gebruik te maak van standaard afwyking van die fonds se oor `n kort tydperk. By die berekening van die standaardafwyking, beleggers vergelyk die opbrengs van die fonds oor `n tydperk, gewoonlik drie tot vyf jaar van die fonds. Hulle vergelyk dan hierdie gemiddelde opbrengskoers langtermyn die fonds se. Hoe meer die huidige tempo van terugkeer afwyk van die langtermyn-gemiddelde, die meer vlugtige die fonds. Die minder dit afwyk, hoe minder wisselvallig die fonds.